余额宝等“宝宝们”，本质上只是第三方支付与货币基金组合创新的一种投资产品，但事实上已被视为传统银行的“存款争夺者”。“宝宝们”与传统银行储蓄，本是不同定位的产品，却彼此形成了竞争关系，不得不说是中国特色，背后折射出百姓对于放开存款利率的渴望。

    “宝宝们”的鲶鱼力量，得到央行行长周小川的认可。他在答记者问时说，各种新兴的业务和业务方式，都对利率市场化有推动作用。也许，存款利率市场化之后，“宝宝们”的优势不再，但是它们的倒逼功绩将在历史上留下一笔。

    事实上，其他很多利率都已经放开，存款利率是市场化改革的最后一道坎。随着中国经济的发展和国际金融形势的变化，利率市场化需要加速推进和完善，不然会降低资金使用效率，扭曲价格调节功能，抑制银行之间的适度竞争，阻碍企业创新和经济活力。这些忧虑，早在决策者的考虑范畴中。周小川也给出了放开的时间表——“很可能在最近一两年就能够实现”。

    经验证明，蹄疾还需步稳。一些人把利率市场化简单地理解为政府宣布放开、市场很快就能找到均衡利率。这种想法是天真的。利率是经济中最重要的宏观价格变量之一，在金融体系、政府调控能力和各个实体承受能力没有完全准备好的情况下放开利率，等待我们的很可能会是金融危机。有研究发现，在调查的44个实行利率市场化的国家中，有近一半的国家在利率市场化进程中发生了金融危机，如东南亚、拉美地区、日本等。原因有很多，或是市场化的步骤没设计好，或是监管没有到位，或是货币政策操作失误等。

    利率市场化绝对不是一个孤立的改革，必然要求一系列配套改革，包括对银行自身的改革，货币政策操作的改革，银行监管的改革等。在这个进程中，使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用，两者辩证统一，缺一不可。