作为在河南省诚泰投资担保有限公司（以下称诚泰公司）进行投资的受害者之一，尽管3个多月已经过去了，但在一家企业工作的王女士仍坐卧难安、揪心不已。

从今年3月开始，当她前往诚泰公司领取自己投资到期的本金和利息时，却发现借款方不仅没有还款，而且也没有再履行先前承诺的代偿业务。

揪心的并不只有王女士一人。据初步调查，诚泰公司共有1.28亿元巨额资金去向不明，400余名投资者的血汗钱被“人间蒸发”。

面对担保行业的乱象，人们不禁要问：谁来为担保业担保？

30%收益下的高息诱饵

“利息可以不要，但本金一定要给我们。”3月下旬，关于诚泰公司近亿元客户资金离奇“蒸发”的消息，在投资人当中引发恐慌，数百名放款人围堵在位于郑州农业路的诚泰公司门口，要求其归还资金。

据初步统计，约有400余名投资者在诚泰公司存放有资金，数目约为1.28亿元。由于涉及资金较大、人员众多，郑州市警方在得到报案后，迅速对诚泰担保“资金蒸发”事件立案调查。

据了解，这些投资人都是在诚泰公司的主持下，并由诚泰公司担保与河南隆阳商贸实业有限公司签订了理财借款合同，进行煤炭行业的投资。

“来这投资，图的就是高利息，没想到上了大当。”前来要账的赵先生说，在这投资的月息是二分五，年息30%，就是投资100万元，年收益达30万元。但是，合同上的签约利息是每月一分五，剩余每月一分钱的利息，以前公司都是直接打到账户上。

根据《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第六条：“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍(包含利率本数)。超出此限度的，超出部分的利息不予保护。

显然，对于如何处理如此之高的利息，诚泰公司处理得十分老练。

“不少人都是将房产和其他物品抵押给银行，以相对较低的利率贷款后再放到担保公司获取相对较高的利率。”郑州一家银行负责理财产品的苏经理告诉记者，而担保公司则通过在投资人和贷款人之间坐吃差价从而稳赚不赔。

记者调查了解到，在河南，像诚泰公司这样2.5分的利息并不是最高的。在郑州街头散发的一些担保公司宣传彩页上，上边刊登的“理财产品”最高甚至能达到6分利息。

担保公司缘何 “ 不务正业 ” ？

按照正常的业务经营，从事担保行业的公司最基本的赢利点在于通过银行授信，对贷款企业进行担保，以便帮助企业拿到其发展所需要的资金，而担保公司在其中收取佣金。

然而，激烈行业竞争下的佣金偏低以及银行授信的门槛和成本较高，再加上有融资需求的中小企业质量参差不齐，使得很多担保公司往往更倾向于在“灰色地带”间游走：通过向社会和民间吸收资金，再将其高利放款给资金需求者。

在郑州和洛阳，一些担保公司甚至打着高息理财的旗号变相吸收存款，名义上是吸收资金入股，最后演变成为高息揽储。

这些担保公司“不务正业”的背后，其实是中小企业的融资需求与担保公司担保能力之间存在着巨大缺口。于是，通过担保公司向民间借贷成为很多中小企业遭遇融资难困境后的无奈选择，担保行业也由此成为民间融资的“排头兵”。

河南省民营经济研究会的研究报告《河南省中小企业存在的问题及建议》披露，全省民营企业通过银行贷款获得的资金仅占其发展资金的15%。

河南省民营经济研究会秘书长张立功在接受媒体采访时说，银行业务流程长、环节多，与中小企业“额度小、要得急、频率高、周转快”的信贷需求在实际操作中难以对接，大多数银行也不愿花大量精力去获取相应信息，这给担保行业的发展提供了空间。

据不完全统计，过去8年，河南省投资担保公司从无到有，如今已经发展到1640家，为中小企业提供担保达750亿元。

伴随着而来的，是投资者的风险日益增大。早在2009年底，河南金邦投资担保有限公司也发生过类似事件，其原因为“不仅违规经营，私自吸收公众存款,还涉嫌非法经营，大量投资客户的投资资金无法得到偿还”。

据了解，郑州市中级法院在过去3年中共受理牵扯担保公司的一审案件15件，涉案资金超过1.9亿元。而从法院系统已宣判的案件来看，担保公司的案件呈涉案金额增加、风险扩大趋势，且涉及担保公司的案件清偿率很低。

门槛低还是监管缺位 ？

按照《郑州市中小企业信用担保机构管理暂行办法》规定，成立担保公司注册资本至少要达到5000万元。从注册资本上看，担保业的资金门槛并不低。

然而，一些担保业的业内人士却告诉记者，通过注册代理公司的关系注册验资，仅需支付相对较少的手续费，就能在注册成功后撤走账户上的资金，完成一个担保公司的注册，这几乎成为河南担保行业内的“潜规则”。

此前，河南一些当地媒体也报道称：“随便花俩钱，找家代办公司，慢则一周，快则两天，一个注册资本金超过5000万元的投资担保公司营业执照便可以轻松搞定。”

而此次发生“资金蒸发”的河南诚泰投资担保公司，就被发现有抽逃资金的情况。

行业乱象让监管部门下定决心整治。

2010年3月，银监会携手七部委联合发布《融资性担保公司管理暂行办法》，对融资性担保公司的经营范围做了规定，并明确要求融资性担保公司要以安全性、流动性、收益性为经营原则，建立市场化运作的审慎经营模式，规范融资性担保行为。

而河南省政府办公厅去年底也同样发布了《关于开展全省中小企业信用担保机构规范整顿工作的通知》，并对全省担保行业进行整顿，主要集中在两点，一是查看是否存在虚假注册，二是是否存在抽逃资金用于其他用途。

“即便这样，今年3月份还是发生了河南诚泰投资担保公司‘资金蒸发’的事情。”郑州栋梁律师事务所的薛少卿律师告诉记者，由于担保行业与金融、银行、投资、中小企业等诸多环节相关，所以在监管层面上，容易形成监管上的集体缺位，这也导致行业规模的快速膨胀及风险的聚集和暴露，诸如管理不规范、竞争无序化、业务混乱性等问题较多。

“谁都能管，往往会形成谁都不管的结果。”薛少卿说，除了需要一整套完善的行业准入、日常经营、风险管理、市场退出等相应的实施办法和程序外，从现行融资性担保立法看，我国融资性担保行业监管的法律体系建设仍有待加强，尤其是在涉及行业监管立法层次较高的法律上急需完善。