近日，美国证交会(SEC)指控德勤、安永、毕马威、普华永道四大会计师事务所以及另一家事务所德豪的中国分公司违反证券法。受此消息影响，美股市场上的中国概念股一齐跳水，股价暴跌。多家公司股价跌幅超过5%，中概TMT指数深跌5.37%。一些投资者担心在美上市的中国概念股公司出现大面积退市，SEC或将开启加速中国企业成批从美国股市退市的进程。

据了解，这五家会计师事务所拒绝向SEC提供审计工作底稿，成为此次事件的导火索。“只有获得海外会计师事务所的工作底稿，SEC才能测试基础审计工作的质量，保护投资者免受会计欺诈的危险。”SEC执法部门负责人罗伯特·库萨米认为。

面对指控，五家中的一家会计师事务所负责人则表示，在涉及在美上市公司的跨境审计监管上，事务所已经在中国法律许可的范围内尽可能地配合SEC的调查，但是根据中国法律和监管部门的有关规定，没有中国政府的许可，不能向SEC提供审计底稿。

此前，中国财政部一位人士指出，这些在美上市的中国公司的审计底稿涉及国家秘密，SEC直接获取这些文件是中方不可接受的。两国间的监管部门可以通过跨境协作的方式来实现对这些上市公司的监管。

事实上，针对中概股的审计问题，美国与中国双方的监管机构已经进行了一年多的谈判，美方欲将赴美上市中国概念股的审计机构纳入联合监管，对跨境上市的企业进行实地检查和调研。但消息称双方目前的谈判进展缓慢。

有分析人士认为，SEC此次诉讼涉及五大会计师事务所，涉及上市公司数量也达到了九家，可能会使得美国投资者对中概股财务造假的担忧再度提升，这意味着中国公司此时赴美上市将面临更大的估值考验。

统计数据显示，2012年以来，在美上市的222家中概股中，有118家累计下跌，其中，仅跌幅超过50%的就达到了24家。

自2011年中国概念股危机后，中美之间的审计监管问题便成为双方的心病。这次SEC的起诉，也透露出美国监管机构打击中概股欺诈的力度在不断加强。去年底，SEC批准了美国三家主要证券交易市场提高借壳上市门槛的新规定。国外公司欲通过借壳在美国上市，要经历一年的时间考验期，在正式上市之前股价不得在低位徘徊，以此加强在美上市的监管。

美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)常设顾问组成员PaulGillis认为，SEC的指控在相当程度上证实了市场分析人士对中概股的财务真实度的担心。可以肯定，无论SEC的指控结果如何，其客观效应都将对中资企业在美股市场上的IPO努力造成新障碍。就目前的情况来说，倘若SEC胜诉，将迫使从事中国审计业务的会计师事务所退出PCAOB，他们将被禁止从事上报SEC相关的业务。所有在美上市的中国企业以及在中国有大量业务的跨国公司，将失去他们的审计师，前者甚至将被迫退出美国市场。

SEC的官员表示：“如果事务所在从事审计时，就已明知自己不能遵守要求提供工作底稿的法律，那么它们将面对严重制裁”。换句话说，这意味着如果五大会计师事务所在中国承揽的以往的业务和正在进行的业务都可能面临被指控的危险，也为其今后在中国承揽此类业务设置了障碍。这也间接地为所有中国企业赴美上市亮起了红灯。

花旗集团分析师纳维萨纳斯在报告中指出，美国证券交易委员会（SEC）早些时候就曾对五家最大的会计师事务所不配合调查工作提出了指控，不过最终都会达成妥协。不过他也指出，坏消息是，不管问题最终如何解决，都将会在未来10个月，甚至更长时期内持续存在，造成相关板块内的持续波动。