崔东树：11月汽车市场分析

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　　网易汽车12月16日报道 今年前期车市较为低迷，经过10月市场恢复期后，11月车市呈现生产批发均超200万的创新高的超强增长的特征，为经济稳增长做出巨大贡献。

　　一、2015年汽车走势评述

　　1、11月市场走势回顾

　　11月乘用车厂家销量212万台创出历史新高，同比增长25%；生产创历史新高达214万，同比增长22%，尤其是高价SUV占比增长推动GDP产值的大幅提升；11月零售195万台，同比增速18%，呈现批发推动零售走强的特征，因此市场感受增长效果似乎不很突出。

　　由于11月的生产达到214万，零售195万台，出口2万，形成罕见的11月净增17.8万的厂商库存，这也是行业为经济稳增长做贡献。经销商在年末增库存的风险较小，只要区域排放升级不出突发事件，春节前的旺销能够平稳消化大部分库存。

　　2、12月市场展望

　　12月是十二五末的最后一个月份，是极其关键的业绩盘点和政策调整节点，从11月的爆发看各方都希望有个年度和5年规划的完美收官。且16年初诸多政策都面临调整，12月的市场面临0.3万元节能车补贴的退出的节点，消费者也会努力拿到政府给的补贴，会形成12月的抢购热潮。

　　每年12月份都是全年销量最大的月份，由于今年年中市场走弱，相信厂家必然考虑将今年夏天丢的量力争今年冬天抢回来。10月后的零售市场转好，厂家信心增强，11-12月批发销量也给各方一个稳增长的惊喜。12月是完成年度目标的关键月度，相信12月批售销量创出天量后也不会给经销商太大的压力。

　　3、16年车市增速稍强于15年

　　15年车市受国内外经济环境和股市影响较大，目前看如果外部环境不发生巨变，16年车市相对受行业自身规律影响大一些。16年增长面临经济增长持续小幅放缓的大背景，政策仍将采取逆周期的调控措施确保经济相对平稳。我们预计16年狭义乘用车的零售增速预计能到10%强。考虑到近期的新兴经济体低迷的局面仍将延续，出口仍难以提供增量，批发增速仍将慢于零售增速。

　　16年的SUV成为唯一的增长拉动力，MPV面临微车升级减少和升级SUV两大趋势而份额逐步见顶。轿车市场作为最大基础市场，仍面临低端二手车分流和消费偏好转移到SUV的分流影响，但在1.6L减税政策拉动下将会止跌回稳，小排量涡轮增压车型明星化。豪华车市场仍是走势较强的细分市场，合资品牌16年份额下滑趋势减缓，自主品牌份额在今年大幅拉升后明年份额逐步企稳。

　　二、汽车行业环境分析

　　1、宏观经济环境

　　中央发布《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》

　　11月3日，中央发布的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》强调要以新的发展理念推动发展，透露出未来五年中国经济社会发展的新信号。早在今年5月27日，习近平主席就首次阐述了“十三五”规划总体框架，提出了“十三五”的十个任务目标：1、保持经济增长，2、转变经济发展方式，3、调整优化产业结构，4、推动创新驱动发展，5、加快农业现代化步伐，6、改革体制机制，7、推动协调发展，8、加强生态文明建设，9、保障和改善民生，10、推进扶贫开发。其中，加强生态文明建设（美丽中国）是首度写入五年规划。

　　习近平指出“十三五”经济年均增长至少达6.5%

　　11月3日，习近平总书记在十八届五中全会上就《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》起草的有关情况向全会作说明时明确指出，确保到2020年实现国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番的目标，2016年至2020年经济年均增长底线是6.5%以上。

　　国务院：发布中国应对气候变化2015年度报告

　　《中国应对气候变化的政策与行动2015年度报告》显示，截至2014年底，三次产业结构优化为9.2%、42.6%、48.2%，相比较2013年有了明显改善，产业结构调整对碳强度下降目标完成的贡献度越来越大。2014年全国单位GDP能耗同比下降4.8％，降幅比2013年扩大1.1个百分点，创“十二五”以来最好成绩。中国气候变化事务特别代表解振华表示，争取2030年碳强度在2005年的基础上降低60％～65%，非化石能源占一次能源比重达到20%左右，森林蓄积量要增加45亿立方米。

　　发改委再发十举措促投资稳增长

　　11月5日悉，国家发改委明确表示，四季度要把促投资稳增长放在各项工作的首要位置，切实打好投资政策“组合拳”，包括发挥专项基金带动作用、清理沉淀资金等10条举措将在四季度继续促投资稳增长。国家发改委表示，总体上看，前三季度投资下行压力仍然较大。数据显示，今年前三季度，固定资产投资（不含农户）增长10.3%，同比回落5.8个百分点，比一季度、上半年分别下降了3.2个、1.1个百分点。其中，制造业投资增长8.3%，同比回落5.5个百分点；房地产开发投资增长2.6%，同比回落9.9个百分点。

　　2、汽车行业政策动态

　　更积极的“积极财政”可期

　　我国一直在执行的宏观经济政策在今年经济不断承压的背景下正发生着微妙的变化。在货币政策上，央行在原本“稳健”的基础上多次打出“双降”组合拳，持续加大宽松力度。而在财政政策上，比“积极”更积极的财政政策也将倚马可待。12日，财政部数据显示，10月全国一般公共预算支出13491亿元，同比增长36.1%，为2012年7月以来的最高增速。在业内看来，我国原本积极的财政政策正在显露更为积极的一面，更加积极和宽松的财政、货币政策以及供给侧改革将成为把控未来宏观经济的关键。。

　　新能源车十年发展路线图确定

　　11月2日，新能源汽车产业未来十年发展路线图已经绘就。文件显示，到2025年，中国新能源汽车年销量将达到汽车市场需求总量的20%，自主新能源汽车市场份额达到80%以上，为了实现这个目标，国家层面将形成产业间联动的新能源汽车自主创新发展规划，并推出持续可行的新能源汽车财税鼓励政策等。该路线图显示，随着新能源汽车在家庭用车、公务用车和公交客车、出租车、物流用车等领域的大量普及，2020年中国新能源汽车的年销量，将达到汽车市场需求总量的5%以上，2025年增至20%左右。

　　发改委：未来五年全国建480万个充电桩

　　11月18日，国家发改委发布了《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020年）》，明确提出到2020年，全国将新增集中式充换电站1.2万座，分散式充电桩480万个，以满足全国500万辆电动汽车充电需求。充电基础设施主要包括各类集中式充换电站和分散式充电桩。截至2014年底，全国共建成充换电站780座，交直流充电桩3.1万个，为超过12万辆电动汽车提供充换电服务。《指南》提出，到2020年，要优先建设公交、出租及环卫与物流等公共服务领域充电基础设施，新增超过3,850座公交车充换电站、2,500座出租车充换电站、2,450座环卫物流等专用车充电站。

　　发改委：汽车反垄断条例初稿完成

　　11月6日上午发改委价格监督与反垄断局副局长卢延纯表示，汽车业反垄断指南初稿已完成。据了解，就行业最为关注的几个问题《指南》给出了明确的态度。

　　其中针对电商直销价格等问题，国家发改委价格监督检查与反垄断局副处长吴东美表示：汽车供应商的电商交易，即通过电商平台，由汽车供应商与消费者或者第三人直接达成交易价格，仅通过经销商完成交易环节的销售行为，可享受纵向限制豁免权。

　　工信部：将停止14家汽车厂商生产资质

　　苗圩表示，2013年10月15号，工信部发布了第一批特别公示企业公告，里面有48家，包括乘用车生产企业和改装客车的生产企业。这48家的情况，其中有12家企业通过兼并重组整合后已经恢复了正常的生产经营，整合到大集团里面去了。对于其他申请准入条件考核的22家企业，工信部正在组织对它们进行复核性考核，根据考核的结果来确定恢复还是退出。还有14家企业，工信部在最近将要公布的公告当中停止了它们的生产资质，也就是大家俗称的“退市”。

　　工业和信息化部部长苗圩表示，目前已经有一批非汽车企业在申请电动汽车生产资质，据了解已经有几十家企业在申请。预计不久将来将会有若干家符合条件的企业进入到新能源汽车生产的资质许可范围里。苗圩透露，工信部正在组织有关的专家在做评审。预计不久的将来，将会有若干家符合条件的企业进入到新能源汽车生产的资质许可范围里。

　　商务部：汽车平行进口试点将不设数量限制

　　11月18日悉，从商务部获悉，试点企业申领平行进口汽车自动进口许可证，无品牌授权要求，无任何进口数量限制。商务部表示，目前汽车平行进口试点存在的主要问题有：一是一些跨国汽车公司采取加强对国外经销商的管控、拒绝为平行进口汽车保修、调整发动机排量等策略，增加了汽车平行进口试点难度。二是平行进口汽车与我国现行通关、征税、检验、强制性产品认证、环保标准以及“三包”、“召回”等制度政策方面还未完全衔接配套。三是今年以来，国内汽车市场需求不足，对平行进口汽车的销售造成一定的不利影响。下一步，商务部将积极会同有关部门，抓紧组织制订新的汽车销售管理办法，促进公平竞争。

　　第六批免征购置税新能源汽车目录公布

　　11月25日，工信部官方网站发布了第六批《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》。其中在纯电动车型方面，有近40款乘用车入选，而在插电式混合动力方面，有9款车型入围。本次目录中包含比亚迪、北汽、东风、长安、上汽、吉利、力帆等车企旗下的多款新能源车型。

　　环保部：重型车国六排放标准制定思路出炉

　　重型柴油车2005年国三、四、五阶段标准就已经发布，但由于燃油的原因，国四标准实施推迟了两年半。”至于国五标准能否在2017年在全国范围内实施还尚未可知，主要是“重点地区提前实施，且仅集中在城市车辆，同时由于燃油问题，对于跨省运输的客、货车，提前实施的可能性比较小”。

　　除了排放标准，重型柴油车国四、国五还规定了一系列配套标准。从第四阶段开始，增加了车载诊断系统（OBD）、排放控制装置耐久性和在用符合性要求，目前正在制订的还有车载测量方法标准（PEMs）。袁盈说，在当初标准发布时，欧IV法规尚未完善，因此国四标准提出的OBD等只是原则性规定。

　　此外，对于业界关心的国六排放标准，袁盈也阐述了详细的制定思路。“我们会吸取欧、美地区各自的精华部分，但其中结合我国国情仍然是一个重要原则；同时，继续大幅度削减NOx和PM排放，最大限度的采用先进技术：DPF、SCR、EGR等。”此外，袁盈还表示，与欧VI与欧V相比，国六重型车排放标准中，NOx的排放控制将加严77%，而PM将加严67%，同时还将新增颗粒物个数（PN）限值，以促进采用DPF技术。

　　三、汽车集团和企业走势

　　主要汽车集团15年销量与同期的增长分析

　　15年1-11月的大集团走势分化严重，上汽领军地位，但增速较慢。一汽和东风仍是负增长，而长安和广汽表现较好。中小集团中都不错。一汽和东风等大集团因为商用车的比重较大，经济下滑影响卡车表现，因此表现稍差可以理解。

　　本文来源：网易汽车 作者：崔东树